加密货币期权到期之后，虚值合约会直接作废清零，实值合约由系统自动完成现金差价结算，卖方被动履约，所有未平仓订单全部撤销，整个持仓直接终结，不存在延期的可能。当前主流平台上线的全部为欧式期权，只有到期固定时间可以执行结算，持仓者无法在周期内主动发起行权操作，很多交易者因为不清楚这套规则，临近到期没有及时处理仓位，最终出现不必要的亏损，也是币圈期权交易里最常见的踩坑方式。绝大多数平台选用现金结算模式，并不会直接划转现货币种，只按照官方交割价格计算价差利润，这和传统金融市场的实物交割存在明显区别，也是币圈期权独有的运行逻辑。
平台会在到期时段选取最后一小时指数价格进行密集采样，用加权平均算法算出最终交割价，这个价格和盘面实时行情会存在小幅差距，也是部分交易者结算盈亏和账面显示不一致的主要原因。对于买入看涨期权，如果交割价高于设置的行权价，系统会自动把差价利润划入账户；如果交割价低于行权价，这份合约就失去价值，买入者此前支付的全部权利金会全部亏损。看跌期权的判断逻辑相反，只有交割价低于行权价才会产生收益，一旦进入虚值区间，合约到期直接失效，这笔投入将全部归零，权利金没有任何退回渠道。平值期权处在临界点，微小的价格差距就会改变结算结果，也是到期阶段波动最不稳定的一类合约。
持有卖方仓位的交易者在到期阶段没有主动选择权，只要合约判定为实值，就会被系统自动指派履约义务，之前锁定的保证金会用来结算差价，如果保证金余额不足，账户会出现扣款，严重时还会触发风控限制。卖方仓位的保证金会在虚值期权到期之后自动解锁，资金可以正常自由划转，而实值卖方在完成交割清算后，保证金扣除亏损部分再返还到账户。很多短线交易者习惯拿着期权持仓等待到期结算，但实操中平仓离场往往比等到自动结算更加划算，期权临近到期时间价值会快速衰减，手动平仓能够拿回一部分剩余价值，单纯等待到期只有内在价值可以结算，两相比较收益会出现明显差距。
交易者可以在到期之前选择三种合理处理方式，第一种是反向挂单平仓了结，把浮动盈亏直接落袋；第二种是移仓操作，平掉即将到期的短期合约，同步开仓更远周期的同类型期权，延续自身的交易观点；第三种就是持有至到期，交由系统自动结算。行业里大部分成熟交易者都会提前一到两个交易日完成操作，不会留到到期当天处理，一方面可以避开交割时段的行情震荡，另一方面也能防止系统结算带来的价差损耗。每一次大规模期权集中到期，关键行权价位会出现大量挂单博弈，短期行情容易出现插针走势，普通投资者尽量避开在到期窗口新开短期合约，降低被动亏损的概率。
