USDT交易的风险集中在场外对手欺诈、黑钱牵连冻卡、平台运营隐患、资产链上污点这四大方向，很多币圈用户只关注汇率差价，忽略隐性风险，最终出现资金和资产双重损失的情况。绝大多数普通交易者遇到的麻烦，都来自OTC场外环节，即便是在平台托管的OTC渠道，也无法做到完全隔绝风险，私下点对点交易的危险系数会成倍放大，不少交易者因为贪图几分到一毛的价差，掉入各类交易陷阱。
场外交易对手欺诈是最直观的财产损失风险，市面上的诈骗套路不断迭代，不再只是简单伪造转账截图。部分骗子会先完成几笔小额交易获取信任，在大额订单时制造纠纷，谎称没有收到USDT，或是借口账户异常要求延迟确认；还有骗子诱导交易者脱离平台私聊，以手续费更低、到账更快为理由，绕开托管机制，一旦USDT转出，对方直接失联。线下当面交易同样隐患重重，除了遭遇诈骗，还存在人身安全隐患，而且脱离线上存证，后续想要举证维权难度极大，交易纠纷很难得到有效处理。
接收黑钱带来的银行卡冻结与连带风险，是USDT交易中最容易被忽视的隐患。当卖出USDT收到来源于电信诈骗、网络赌博的涉案资金，收款银行卡、第三方支付账户就有可能被司法冻结，部分情况只是临时止付，需要提交大量材料配合公安核查，处理周期短则数月长可达一年以上。更严重的是，频繁参与大额承兑交易，多次接收来路不明资金，会被认定为资金结算通道，带来刑事层面风险。判断黑钱有几个实用信号，包括报价明显偏离市场行情、对方使用非本人实名账户转账、要求分批多账户打款，遇到这类情况应当立刻终止交易。另外，买入USDT也会碰到黑U，这类代币地址和犯罪地址存在交互记录，转入钱包后，会造成账户被平台风控限制提币。
除了交易对手带来的风险，还存在平台与代币本身的潜在隐患。中心化交易平台有可能出现系统故障、账户风控封禁、平台停运跑路等情况，用户存放在平台账户内的USDT会直接面临无法提现的局面。尽管USDT定位为稳定币，目标锚定美元，但它并非由公开算法背书，依赖发行方储备资产，储备真实性如果出现变化，就会引发脱锚，造成币价大幅波动。链上操作层面，转账输错地址、选错链，都会造成USDT永久丢失，一旦资产转入错误地址，没有机构可以执行撤回操作，很多新手交易者因为混淆ERC20、TRC20等链类型，白白损失资产。
